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日元近期快速贬值,新状况再次触及160整数大关口,突发日元收于近30年来的新状况低点。
也因此,突发日元日元拖累整个亚洲货币走势,新状况并成为今年以来表现最差货币之一。突发日元诡秘莫测
日元走势为什么会这样?
对中国、新状况韩国、突发日元越南等其他亚洲国家货币有怎么样的新状况影响,又对周边国家老百姓的突发日元家庭财富有怎么样的警示作用呢?
今天,从两方面聊一聊。新状况
先说说为什么会这样?再说说这样的突发日元表现会带来哪些结果,及对我们家庭财富的新状况启发。
大趋势上看,突发日元日本走弱是新状况在安倍经济学之后。
2012年,安倍开始要求日本央行印钞、繁弦急管印钞、再印钞,在日本债务余额已经超过GDP200%时依然进行债务扩张。
正如下图所见,日本央行债务在2012年拔地而起,直线飙升。
从2000年差不多60多万亿的日元债务,到现在的接近600万亿的日本债务,24年时间扩张了整整10倍。
安倍的量化宽松,放水刺激经济缓慢地把货币流向日本各行各业。
日本的出口开始增加、股市、房价复苏。
整个内部的民生方面经济向好。
数据来源:wind
不过,雨过天晴这世上没有无缘无故的好,更不会天上掉馅饼。
日本高筑的债台,打开了日元贬值的潘多拉魔盒!
特别是,这三、五年全球高通胀,日本出口受全球需求低迷而走弱的同时;进口却在增加,导致了日本出现贸易逆差。
这进一步刺激了日元的贬值。
所以,日元宽松,供大于求了是日元走弱的最大基本盘。
所以从这点看,日本对于亚洲周边国家的启发是,债务一定要克制,豪情壮志货币一定不可大水漫灌!
否则,货币极其容易超发、容易贬值!
而短趋势上看,日元美元套利是最大的推动力。
美国迟迟不降息,日本加息不给力。见下图。
美元高达5%以上的存款利率,对上日本不到1%的存款利率,太有诱惑力了。此外,日本股市已经在高位。
要知道,日本的昏头转向“渡边夫人们”(日本执掌家庭财政大权的家庭妇女)是经历过日本泡沫经济的一代。
她们可是什么大风大浪都见识过的,房价腰斩再腰斩,股价腰斩再腰斩。
日本央行的那些小伎俩在她们眼中恐怕都是雕虫小技,只要日本加息不够激进,只要日本的利率还是低于美国。
她们都会毫不犹豫再次集中抛售日元买入美元资产,获取利息差。
比如数据显示,今年1—5月,日本国内投资信托管理公司等的海外投资净买入超过5.6万亿日元,已超过2023年全年。
这就是日本散户在委托机构购买海外资产,抛日元买海外。
这就是日元走弱的近期特点,是开门揖盗日本人自己在做空自己啊。
因此从这点看,日本对于亚洲周边国家的启发是,一定不要轻易尝试超低利率、零利率、负利率。
不要高估人性的趋利避害。
数据来源:wind
接下来,再聊一聊日元贬值有什么影响?
好的影响。
1、日本旅游、医疗、购物等更加便宜了,性价比更高。
无论LV、爱马仕、IPhone,心不在焉还是健康体检、观光旅游,都更有性价比,更有吸引力。
比如环球时报报道,日本疲软的货币吸引大批游客前往日本,日本各地游客数量创下历史新高,日本观光景点游客人数暴增。
2、日本留学也更加友好。
3、日本购房、特别是用来做民宿、烧烤、餐饮等与旅游相关用途的,将迎来一轮投资机会。身临其境
4、日本债券的空头配置,期货、期权、现货等迎来配置机会。
不好的影响。
1. 招工更难。
无论是在中国、新加坡,还是其他周边国家,日本都更难招到合适的人才,因为工资换汇之后缩水严重。
而日本本土的招工也更加挑战,毕竟对于年轻人来说,日元贬值带来的输入性通胀也不是一件能够忍受的事情,本土人才纷纷外流。沆瀣一气
2. 滞涨重现。
日本的进口成本压力进一步上涨,但当地的消费难以快速扩张,原材料物价快速上涨、终端经济缓慢复苏。
形成滞涨。
所以,当下的日本更适合外国人消费、更适合外国人生活了;比如在中国、在欧美赚钱,然后到日本生活、消费。
但是,说一千道一万。
又有谁想看到自己国家的货币贬值呢?
又有谁愿意忍受自己辛苦一辈子的财富悄悄缩水?
最后我想说的是,就像日本一样,举止大方如果有些事情可能无法改变的话,那么“渡边夫人们”的选择是明智的。
如果,你对“渡边夫人们”的理财观念感兴趣,也愿意对抗货币贬值的无力感。
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THE END
来源: 米筐投资(ID:mikuangtouzi) 作者:慧净
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